Дивный новый мир финансов - Катасонов Валентин Юрьевич - Страница 25

Если говорить о «вербальной» дедолларизации в мире, то следует отметить одну ее особенность: политики и государственные деятели говорят о ней «вообще», а не конкретно. Т.е., во-первых, нет никаких конкретных планов и программ, в которых бы устанавливались конкретные временные рубежи и устанавливались конкретные показатели. Во-вторых, заявления о дедолларизации не привязывались к конкретным действиям и даже заявлениям американских политиков и государственных деятелей.

Кажется, Саудовская Аравия нарушила эту традицию. Она в начале нынешнего месяца сделала заявление о возможной дедолларизации как мере в ответ на конкретные действия Вашингтона. Эр-Рияд пригрозил Вашингтону, что если Конгресс США примет закон NOPEC, то Саудовская Аравия откажется от договоренности 1974 года о продаже «черного золота» исключительно за доллары США, заменив его другими валютами[27].

Полное название законопроекта NOPEC – No Oil Producing and Exporting Cartels Act. Я уже писал выше об этом законодательном акте. Как следует из самого названия законопроекта, он направлен против картелей тех, кто занимается добычей и экспортом «черного золота». Но на сегодняшний день известен лишь один такой картель – межгосударственное соглашение ОПЕК, членами которого являются 14 государств. Поэтому ни у кого нет никакого сомнения, что акт нацелен на уничтожение или, по крайней мере, нейтрализацию ОПЕК. Страны члены ОПЕК контролируют около 2/3 мировых запасов нефти. На их долю приходится примерно 35% всемирной добычи и около половины мирового экспорта нефти. Ключевые позиции в этой организации занимает Саудовская Аравия – примерно треть всей добычи «черного золота» ОПЕК. В этом году впервые обнародованы финансовые результаты деятельности государственной нефтяной компании Саудовской Аравии – Saudi Агатсо. По итогам 2018 года эта компания имела выручку в размере 356 млрд, долл., а чистая прибыль составила 111,1 млрд, долларов. Это в несколько раз больше, чем у лидера нефтяного бизнеса США корпорации Exxon Mobil.

Эр-Рияд воспринимает законопроект NOPEC как прямой выпад Вашингтона в свой адрес. Кстати, даже в самой Америке далеко не все поддерживают законопроект NOPEC. Против него высказался министр энергетики США Рик Перри. Он прекрасно понимает, что развал ОПЕК привел бы к резкому увеличению предложения «черного золота» на мировом рынке и неизбежному обвалу цен. От этого в большей степени пострадают даже США, ибо можно будет поставить крест на американской добыче сланцевой нефти. Да и издержки по добыче обычной нефти в США выше, чем в некоторых странах ОПЕК, в первую очередь, в Саудовской Аравии. Некоторые эксперты называют NOPEC проявлением безумия американских законодателей и покушением на американскую нефтяную промышленность. Полагаю, что закон NOPEC все-таки не получит необходимой поддержки в Конгрессе США и Эр-Рияду не придется приводить в исполнение свою угрозу.

Но сам факт грозного предупреждения Эр-Рияда Вашингтону очень знаменателен. Современные американосаудовские отношения очень далеки от тех, что были в последние десятилетия прошлого века. Противоречия нарастают. Эр-Рияд в последние годы уже не раз показывал зубы Вашингтону. По разным причинам. Например, когда в Конгрессе США на полном серьезе пытались возложить на Саудовскую Аравию ответственность за террористический акт в Нью-Йорке 11 сентября 2001 года. Ответственность не только политическую и моральную, но и финансовую. Мол, Эр-Рияд должен покрывать ущербы от того теракта, включая выплаты компенсаций родственникам погибших. Тогда Эр-Рияд в качестве ответного удара пригрозил Вашингтону что выведет из США свои активы, которые оцениваются в сумму не менее 1 триллиона долларов. И вот теперь угроза отказаться от доллара США как валюты расчетов по экспорту нефти.

Возникает закономерный вопрос: а могут ли другие страны в качестве политического оружия использовать угрозу отказа от доллара США? Вот, например, Китай. Отношения Пекина с Вашингтоном сегодня как никогда обострились. Может быть, Пекину следует взять пример с Эр-Рияда и сказать Вашингтону: «Мы откажемся от доллара США, если вы будете продолжать свою политику протекционизма в отношении китайских товаров и инвестиций»? Полагаю, что Пекин к такому оружию не прибегнет. Потому, что оно будет действовать против него самого. Практически все 100% китайского экспорта в США оплачиваются долларами. Отказавшись принимать доллары США, Китай сделает себе харакири, ибо в одночасье он лишится всего экспорта в США, а это половина всего гигантского экспорта Китая. Китай будет до последнего бороться за сохранение своего экспорта в США. В прошлом году профицит торговли между Китаем и США (превышение экспорта над импортом) составил 323 млрд. долл. И все это оплачено продукцией «печатного станка» ФРС США. Заработанные на торговле с Америкой доллары пополняют валютные резервы Китая. Можно обратить внимание на то, что китайские государственные деятели, несмотря на обострение отношений с Вашингтоном, не позволяют себе выпадов в адрес доллара. Примеру Эр-Рияда Пекин точно не последует.

Может быть, Европа готова взять на вооружение политическое оружие угроз дедолларизации? Думаю, что не готова. Почему? – Потому, что Вашингтон держит ее на коротком поводке торговых интересов. Дело в том, что Европа (Европейский Союз) имеет также большой профицит торговли с США (порядка 100 млрд. долл, в год). И за редчайшими исключениями все поставки европейских товаров в Америку оплачиваются также продукцией «печатного станка» ФРС США. Если Европа объявит Америке, что больше не готова принимать доллары США за свои товары, то это означает, что она в одночасье лишится своего экспорта в Америку и гигантского профицита торговли с заокеанским торговым партнером. А заявления Э. Макрона и чиновников Европейского Союза о необходимости дедолларизации Европы являются лишь благими намерениями и Вашингтон совершенно не пугают.

В этом смысле позиции Саудовской Аравии более выигрышные. Китайские или европейские товары, лишившись гигантского американского рынка (если бы были предприняты попытки дедолларизации торговли с Америкой), не смогли быть переброшены на другие рынки. Все уже занято, товарные рынки перенасыщены. А вот с нефтью ситуация другая. Америка стремительно наращивает собственную добычу «черного золота», сокращая импорт нефти, в том числе из Саудовской Аравии. Она уже больше поставляет нефти в Китай, Японию, Индию, чем в США. Также быстро растут поставки на европейский рынок, в Южную Корею и т.д. Очевидно, что экономические интересы Саудовской Аравии потихоньку из Америки перемещаются в другие регионы мира. К тому же нефть является товаром, который востребован многими странами. Если Саудовская Аравия реализует свою угрозу и откажется от долларов США в расчетах с Америкой, она неизбежно потеряет американский рынок. Но Саудовская Аравия сумеет перебросить высвободившуюся нефть на другие рынки.

Еще раз повторю: очень может статься, что Америка не сделает себе выстрела в ногу и не примет закон NOPEC. И Эр-Рияду не придется приводить в исполнение свою угрозу. Но уверен, что мысль о возможности дальнейшего использования этой угрозы (в других ситуациях) глубоко засела в головах саудовцев. И в какой-то момент Эр-Рияд действительно может практически реализовать свою угрозу. И в этом Эр-Рияду очень помогает нынешний президент США Дональд Трамп, который взял курс на ускоренное развитие нефтяной промышленности и достижение в перспективе углеводородной самообеспеченности Америки. Стремление благое, но оно подрывает основы нефтедоллара, возникшего в 70-е годы прошлого столетия.

Нефтедоллар родился в Саудовской Аравии 45 лет назад. Не исключено, что именно здесь его подстерегает смерть.

Прошло уже более половины срока пребывания Дональда Трампа на посту президента США. Многие наблюдатели манеру его поведения характеризуют двумя словами: «жесткость» и «непоследовательность». Эти особенности его поведения в полной мере проявляются и во многих вопросах, касающихся валютно-финансовой сферы. Непоследовательность выражается в том, что он не раз говорил о том, что выступает за крепкий доллар США. Но, сдается, что подобного рода заявления являются данью традиции. Многие его предшественники также говорили о том, что проявлением и условием американской силы в мире является сильный доллар. А что значит сильный доллар? Это означает, его валютный курс по отношению к другим денежным единицам должен быть как минимум равен паритету покупательной способности (ППС) доллара и сравниваемой с ним валюты. А лучше, чтобы ППС был выше. И еще лучше, если бы курс доллара по отношению к другим валютам постоянно рос. При дорогом и все более дорожающем долларе на продукцию «печатного станка» Федеральной резервной системы США будет сохраняться высокий спрос. Доллар США будет сохранять свои монопольные позиции в мире денег: и как резервная валюта, и как валюта платежей и расчетов. Да при этом будет и валютой цены на международном рынке нефти и многих других товаров.